古先生48歲，就職于某事業(yè)單位，年收入12萬元，古太太45歲，是某國企財(cái)務(wù)高管，年收入8萬元。家庭擁有50萬元存款、10萬元股票、20萬元基金及兩套房產(chǎn)。兒子古小軍今年高中畢業(yè)，要去加拿大一家名校的商學(xué)院讀大學(xué)。他們該如何理財(cái)呢？

　　理財(cái)專家建議，以7：3的比例將流動(dòng)資產(chǎn)分置在穩(wěn)健與保守投資領(lǐng)域，多買混合型基金，可以最大限度地降低留學(xué)理財(cái)?shù)臋C(jī)會成本。

　　問題一：留學(xué)每年大概花費(fèi)多少？

　　每個(gè)國家由于就讀專業(yè)、學(xué)校性質(zhì)、住宿條件、福利政策傾向的不同，留學(xué)費(fèi)用有較大的差別。根據(jù)留學(xué)中介機(jī)構(gòu)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，各國留學(xué)費(fèi)用如表1所示，不包括學(xué)生可能得到的獎(jiǎng)學(xué)金。

　　雖然各國的教育費(fèi)用與生活費(fèi)不一樣，但出國留學(xué)，家庭都需要為子女準(zhǔn)備生活費(fèi)、學(xué)費(fèi)與交通費(fèi)。小軍將就讀的是加拿大的商業(yè)學(xué)校，其費(fèi)用相對較高；多數(shù)中國學(xué)生都采取寄宿家庭的方式來度過大學(xué)生活，其費(fèi)用預(yù)算如表2所示。

　　問題二：教育金點(diǎn)打理？

　　與送子女在國內(nèi)讀大學(xué)的情況類似，子女出國留學(xué)期間，父母也應(yīng)采用穩(wěn)健型投資原則，以保證家庭與子女的安全。不過，有能力送子女留學(xué)的家庭一般沒有什么經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。對比一般送子女在內(nèi)地讀大學(xué)的家庭，建議古先生在保守型理財(cái)產(chǎn)品上的投資比例適當(dāng)降低，而在穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品上的投資比例適當(dāng)提高。

　　其中，穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品以投資混合型基金為主，也可換為基金組合，部分買偏股型基金，部分買債券型基金；而保守型理財(cái)產(chǎn)品則可隨行就市、多樣選擇，若經(jīng)濟(jì)大市跡象不明，不妨購買國債、債券基金，如果大市趨好，則可考慮買黃金與銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　對于古先生，建議年度儲蓄節(jié)余以7：3的比例投資于基金組合和銀行理財(cái)產(chǎn)品。以廣州生活標(biāo)準(zhǔn)，夫妻二人在廣州的生活費(fèi)每年應(yīng)不超過6萬元，則每年的收入節(jié)余數(shù)可以達(dá)20-6=14萬元。

　　在樂觀預(yù)期下：基金組合預(yù)期收益率為10%，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為5%，則資產(chǎn)組合收益率為10%×70%+5%×30%=8.5%。

　　而悲觀預(yù)期下：基金組合預(yù)期收益率為3%，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.6%，則資產(chǎn)組合收益率為3%×70%+3.6%×30%=3.18%(見表3)。

　　問題三：家庭流動(dòng)資產(chǎn)如何運(yùn)轉(zhuǎn)？

　　古先生家目前的流動(dòng)資產(chǎn)不多，處于穩(wěn)健考慮，建議孩子留學(xué)第一、二年的生活費(fèi)用以原有銀行存款來支付，而三到四年則用父母的年度收入節(jié)余支付，至于原有的股票與基金則不必要理會，目前中國資本市場走暖，保持原有份額為佳。

　　而對于50萬元原有銀行存款，除去第一年給小軍帶去25萬元，建議將剩余的25萬元也購買混合型基金。另外，除了第一年帶足當(dāng)年生活費(fèi)外，之后每半年匯款一次，最大限度提高投資收益率。

　　流動(dòng)資產(chǎn)與年度節(jié)余如表3。在樂觀預(yù)期下，4年之后，古先生家庭(除去原有股票基金)將剩下170716元的流動(dòng)資產(chǎn)，而在悲觀預(yù)期下，則剩下94825元的流動(dòng)資產(chǎn)。

　　而如果不做科學(xué)資產(chǎn)組合設(shè)計(jì)，則4年收入節(jié)余只有14×4=56萬元，加上原來的50萬元流動(dòng)資產(chǎn)，除去4年共100萬元的留學(xué)費(fèi)，節(jié)余只有6萬元，比理財(cái)悲觀情況下的94825元還要低近3.5萬元，而且在孩子2~3年的留學(xué)期間，容易出現(xiàn)捉襟見肘的財(cái)務(wù)危機(jī)。(井楠)